利用 OX 圖，了解市場供需的消長
利用 OX 圖，了解市場供需的消長
在技術分析的工具箱中，OX 圖 (Point & Figure Chart) 是一種獨特且歷史悠久的圖表類型。相較於常見的 K 線圖或折線圖，OX 圖透過「X」和「O」符號來反映價格的波動，並過濾掉時間的影響，專注於價格的實質變化。這種圖表能有效去除市場雜訊，讓投資人更清晰地洞察市場的供需關係，進而辨識出潛在的趨勢反轉點。
什麼是 OX 圖？
OX 圖的繪製方式與其他圖表大相徑庭。它不以時間為橫軸，而是以價格變動的幅度為基礎。其核心概念是：
- 「X」代表上漲：當股價從前一個 X 或 O 的水平向上突破一個預設的方格值 (Box Size) 時，就用一個「X」表示。
- 「O」代表下跌：當股價從前一個 X 或 O 的水平向下突破一個預設的方格值 (Box Size) 時，就用一個「O」表示。
此外，OX 圖還引入了反轉值 (Reversal Amount) 的概念。只有當價格反向變動超過這個反轉值時，才會從 X 欄轉換為 O 欄，或從 O 欄轉換為 X 欄。這使得 OX 圖能有效過濾掉小幅度的價格波動，只捕捉重要的趨勢變化。
OX 圖的優勢
OX 圖的獨特之處，賦予了它以下幾項關鍵優勢：
- 濾除雜訊，專注價格動向：OX 圖不考慮時間因素，只記錄達到預設波動幅度的價格變化。這有助於消除日常市場中的「噪音」，讓投資人更清晰地看到價格的真實走勢，避免被短期波動所迷惑。
- 清晰的支撐與壓力位：由於 OX 圖只記錄實質的價格變化，因此形成的水平線（由連續的 X 或 O 組成）往往能更明確地顯示出支撐位（O 欄的底部）和壓力位（X 欄的頂部）。這些清晰的水平線，是判斷買賣點的重要依據。
- 形態識別更容易：OX 圖透過 X 和 O 的排列組合，可以更直觀地呈現各種技術形態，例如：
- 雙重頂/底：明確的兩個高點/低點，預示反轉。
- 三重頂/底：比雙重頂/底更強烈的反轉訊號。
- 頭肩頂/底：經典的反轉形態。
- 旗形/三角形：預示趨勢的延續或反轉。 由於時間因素被濾除，這些形態在 OX 圖上往往更為突出和易於識別。
- 提供明確的目標價：OX 圖可以透過數格法 (Column Counting) 來計算潛在的價格目標。這種方法根據突破形態的寬度來預估後續價格的漲跌幅度，為投資人提供一個具體的參考依據。
如何運用 OX 圖進行分析？
- 辨識趨勢：
- 當大部分時間由連續的 X 欄組成時，顯示為上升趨勢。
- 當大部分時間由連續的 O 欄組成時，顯示為下降趨勢。
- 當 X 欄和 O 欄交替出現且沒有明顯方向時，顯示為盤整趨勢。
- 判斷買賣訊號：
- 買入訊號：通常出現在價格突破先前的壓力位（連續的 X 欄突破前一波 X 欄的頂部），或形成底部反轉形態（如雙重底、三重底）時。
- 賣出訊號：通常出現在價格跌破先前的支撐位（連續的 O 欄跌破前一波 O 欄的底部），或形成頭部反轉形態（如雙重頂、三重頂）時。
- 設定停損與停利：利用 OX 圖所呈現的支撐與壓力位，可以更合理地設定停損點，保護資金。同時，透過數格法計算出的目標價，也能為止盈提供參考。
運用 OX 圖的注意事項
儘管 OX 圖在分析市場供需方面具有獨特的優勢，但仍需注意以下幾點：
- 參數設定的影響：方格值 (Box Size) 和反轉值 (Reversal Amount) 的設定，會直接影響 OX 圖的敏感度和形態的呈現。不同的參數設定可能產生不同的分析結果，投資人需要根據自己的交易習慣和市場特性進行調整。
- 不適用於短期頻繁交易：由於 OX 圖過濾了時間因素，且只有達到預設波動幅度才會更新，因此不適合進行極短線的頻繁交易。它更適合用於中長期趨勢的判斷。
- 需與其他分析方法結合：如同所有技術分析工具，OX 圖並非萬能。建議將其與 K 線圖、量價分析、基本面分析等其他方法結合使用，以獲得更全面的市場視角，提高判斷的準確性。
總結
OX 圖作為一種獨特的技術分析工具，提供了一種不同於傳統圖表的視角來觀察市場。它強調價格的實質波動，濾除時間和雜訊的干擾，使投資人能更清晰地辨識市場的供需消長，以及潛在的趨勢反轉和支撐壓力位。如果您厭倦了傳統圖表的眼花撩亂，不妨嘗試深入研究 OX 圖，或許它能為您的交易策略帶來全新的啟發。
