美股CFD教學 美債TLT怎麼投資？美貨TLT保證金、損益怎麼計算？
美股CFD教學 美債TLT怎麼投資？美貨TLT保證金、損益怎麼計算？
債券的基本介紹 |
和股票不同，股息並沒有強制力，就算公司獲利，也不一定會發放股利。
債券簡單說就是一種借貸工具，債券持有者持有發行者所發行的債券(政府或民間機構)，也就是債券持有者借錢給發行機構，而發行者在債券有效期間須給持有者利息，這個付息是有強制力的，無論發行者有無獲利，皆需要發放股息，而在債券到期後，則須將本金還給債券持有者。
影響債券交易的重要因素 |
而一般人對於債券最重視的，除了債券發行者外，不外乎就是發行利率及到期期間，這些都會影響投資人持有的意願，通常政府所發行的債券，債信評等較高，但利率則會較一般民營機構來的低，而若預期利率市場即將轉為降息時，大家也會偏好較長期的債券。
為何債券的交易開始熱絡 |
大家近期又開始熱衷交易債券，主要是大家預期通膨將告一段落，而聯準會之後也會開始出現降息循環，在大家預期市場利率將逐漸降低，而債券的利率則為固定值之下，這時候投資債券就會出現誘因，尤其是隨著時間拉長之後，可以得到的利息差距會差距更大，而大家也會偏好更長期間的債券。
債券常用的交易方式和差異 |
一般交易債券的方式，可以分為購買現貨(較少人使用)及ETF(最多人使用的方式)，ETF可以算是近期投資人使用的顯學，因為有著交易金額較小，不像一般購買現貨債券交易，需要購買一定金額以上，且整體進出的流動性，亦不像ETF這麼好。
熱門的債券ETF : 前面提到，一般政府所發行的證券，債信評等較高，而美國為世界當今第一強國，美國所發行的國債，更是深受投資人的青睞，在市場預期通膨趨緩，大家更傾向於投資長期的美國公債，這時候TLT就開始成為市場熱門的標的。
TLT是什麼？ |
TLT 指的是 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF，這是一種交易所交易基金（債券ETF），主要投資於到期期限超過 20 年的美國國庫債券，這些債券是由美國政府發行，用於籌集資金來支付聯邦政府的各種開支，非常符合大家目前的投資需求。
除了購買美債現貨、美債ETF期貨還有什麼新的投資美貨的方式呢？
可運用CFD來交易TLT，但利用CFD交易有什麼優勢呢?
| 交易方式 | 現貨ETF | 美股CFD |
| 槓桿 | 無 | 有槓桿 |
| 多空交易 | 只可做多 | 多空皆可 |
| 收付利息 | 無 | 放空可以收息 |
| 當日沖銷 | 無 | 可以 |
以上表得知，運用美股CFD來交易TLT是比現貨ETF有優勢的。
TLT的CFD合約規格如下 : 每手為1股，保證金為10倍，手續費為0.1%(單筆最低5美元)。
TLT交易合約規格
| 標的 | iShares 20+ Year Treasury Bond ETF |
| 交易時間 | 21:30-04:00(夏令) |
| 手續費 | 交易市值的0.1%(單筆最少5美金) |
| 槓桿倍數 | 10倍 |
| 每手合約 | 1股 |
實例計算 :
以TLT的CFD而言，目前的槓桿倍數為10倍，舉例而言，目前TLT的CFD市價94美元，則保證金為94*0.1=94美元，保證金會依照市價而改變。
接下來告訴大家最快速查詢保證金的方法，利用MT5桌機板就可以查詢。
7.1.在想要查詢的交易品種TLT上面按下右鍵並點選規格
7.2.將滑鼠拖曳到最下方，可以看到初始保證金和USD/手
0.1代表只需要10%的保證金，槓桿倍數等於1/0.1=10倍
USD/手~9.4代表交易1手需要9.4美金。
因此若今天在94買進10股TLT，而在104賣出10股TLT，損益該如何計算呢?
買進手續費 : 10*94*0.1%=0.94(最少收5美金)
賣出手續費 : 10*104*0.1%=1.04(最少收5美金)
總損益 : 10*(104-94)-5-5=獲利90(美金)
美股差價合約CFD交易的優點
1.入門門檻低，小資金就可以操作：因為差價合約也是屬於槓桿模式，因此只需支付少許的保證金就能做交易。
2.可以多空雙向做單：做多做空皆可輕鬆交易
3.多元商品交易：黃金、白銀、輕原油等，也都有差價合約能夠操作，以賺取價差為目的，不必真的持有該商品。
4.合約規格彈性：不再受限於一口、一張的下單量，可依據資金或交易方式彈性調配，小資足也能入手。
5.交易時間彈性：平日24小時均能交易，可根據自己的作息時間來進行下單交易。
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