想買輝達股票要怎麼買？美股複委託和美股CFD差異在哪？
想買輝達股票要怎麼買？美股複委託和美股CFD差異在哪？
前言
最近常聽到AI、輝達這些字眼，但是要怎樣才能買輝達股票？如果只是小資族也可以買嗎？在台灣，其實除了複過美股複委託方式，還可以透過美股CFD差價合約方式來投資美股。
什麼是美股複委託？
美股複委託指投資人透過國內證券商開立複委託交易帳戶，不需要有美國證券商的交易帳戶。簡單來說，複委託有重覆委託的意思，這時台灣的證券商擔任的是中間的角色，台灣的證券公司收到交易人的委託後，再把單子送交給國外券商代為執行這筆交易。
下圖呈現複委託下單的流程圖
美股複委託買賣的成本有哪些？
1.電子交易手續費
複委託電子交易手續費是券商的收入來源，投資人購買及賣出美股都會被收取交易手續費，手續費是依照下單金額收取0.25%~0.5%費用，因各家台灣券商手續費率不同，並且有些會有低消手續費限制。
2系統服務費
有一些券商會向客戶收取系統服務費，此費用跟資訊或即時報價成本相關。
3交易所費
因投資美股標的，按美國證券交易委員會規定，凡「賣出」成交需繳納交易之價金0.00278%費用，並且此費用會無條件進位到小數點第二位。
4股息稅
台灣投資人利用複委託的方式買進美國股票，此刻台灣投資人相對於美國交易所就是外國投資人，若外國投資人持有美股持續到領到現金股息時，按規定就需要先扣除股息稅率30%。
底下表格為各位整理出幾家券商複委託相關費用參考：
| 美股複委託買賣相關費用整理 | ||||
| 券商 | 電子交易手續費(買賣各算一次) | 系統服務費 | 交易所費 | 股息稅 |
| 凱基證券 | 手續費率0.5% – 1%
最低收費39.9USD
|
「賣出」成交需繳納交易之價金0.00278%費用 | 領現金股息須先扣除股息稅率30% | |
| 富邦證券 | 成交金額0.25%
最低收費USD 25 |
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| 元大證券 | 手續費率0.5%~1%
最低收費USD 35 |
系統服務費:USD 3(單筆) | ||
| 台新證券 | 最低收費USD 35 | |||
| 統一證券 | 手續費率0.5％，每筆最低USD39.9 | |||
| 國泰證券 | 手續費率0.1%
免收最低手續費 |
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| 中國信託證券 | 手續費率0.5%
最低收費USD 35 |
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| 上述表格資料截至2024.08.30，最新訊息仍請至各家券商官網確認 | ||||
上面的成本這麼多，看不懂沒有關係，以下為美股複委託電子交易手續費計算範例 (以輝達為例，並有最低手續費35美元)
範例A：
若輝達成交價價格在119美元，購入1股，手續費率0.5%做計算，手續費用多少？
成交金額:119美元X1股=119美元
手續費:119美元X0.5%=0.595美元(手續費仍會收取35美元)
因此，若你購買1股輝達股票，依0.5%手續費率計算，複委託手續費是0.595美元，因為券商有最低收費的規定，假設券商最低收費是35美元，依上例計算出來手續費是0.595，仍是會收取35美元的費用。
範例B：
若輝達成交價價格在119美元，購入100股，手續費率0.5%做計算，手續費用多少？
成交金額：119美元X100股=11900美元
手續費:11900美元X0.5%=59.5美元(因過最低收費限制，所以此範例手續費是59.5美元)
因為多數券商有最低收費的限制，對於零股買賣股數不多的投資人來說，複委託手續費費用相對是高的。
美股複委託交易的優缺點
優點為提供單股交易，適合初入市場，缺點來說，其交易手續費都相當高，買與賣是兩次手續費用，且複委託因為無法融資券，所以也無法做空股票，且交易商品的選擇是有限的，台灣券商無提供所有美國交易所的商品，以及報價資訊會有延遲問題，所以對於短線交易或時常進出的交易人是相當不便的。
美股CFD差價合約是什麼？
CFD全文是Contract For Difference，中文的意思是差價契約，這是一種衍生性金融商品，美股CFD差價合約投資人交易過程不涉及實體商品交易，合約追蹤美股標的價格，並運用槓桿讓保證金減少，最終透過買賣差價計算損益的交易。
美股CFD差價合約要怎麼開戶？
在台灣只要找合法的槓桿交易商開立槓桿保證金交易帳戶，就可以交易美股、外匯等商品。
美股CFD保證金及損益計算
美股CFD標準交易單位是1手=1股美股/1張ETF
保證金計算的公式：價格X手數/槓桿倍數。
| 價格X | 手數(1手=1股) | /槓桿倍數 | =所需保證金 | |
| 買入輝達 | 119 | 1股 | 10 | 11.9美元 |
| 賣出輝達 | 119 | 10股 | 10 | 119美元 |
由上表可以知道如果買進一股輝達股票，只需要11.9美元的保證金(以匯率32計算約為台幣381元)
美股CFD損益計算方式
公式：(賣出價-買入價)X交易手數=損益
下表以輝達做為美股CFD買賣損益計算範例
| 賣出價 | 買入價 | 交易手數 | 損益 | |
| 輝達 | (120- | 108) | X 1 | =12USD |
| 輝達 | (108- | 115) | X1 | =-7USD |
美股CFD交易的重要特點
使用槓桿倍數
什麼是槓桿倍數？簡單來說，就是你只要付出一部份保證金就能控制更大部位的資產，舉例價值100塊的資產，若是有10倍槓桿，你只需要投入10塊就可操作100塊的資產，等於可以使用較小的資金賺取報酬，但同時也是負擔相當風險。
可多空雙向交易
若是透過銀行或證券商買賣美股是屬於複委託的方式，但因為複委託無法融資券，交易人不能直接做空(賣出)美股，因此交易上是被限制的，反之，若是交易美股CFD則沒有多空的限制，甚至是多與空的部位同時並存，比起複委託是相對彈性很多。
進場門檻低
利用小小資金就可以活躍投資。
無結算到期日
美股CFD可以長期持有，沒有結算到期日
美股CFD VS. 美股複委託，兩者優缺點
| 項目 | 美股CFD | 美股複委託 |
| 投資管道 | 槓桿交易商 | 銀行信託、證券商 |
| 交易手續費 | 單筆交易金額0.1%
(每筆最低收費5美元，不足會收5美元) |
各家券商手續費率約是0.25%~1%(單筆)，多數券商有低消手續費35美元
|
| 槓桿倍數 | 最高10倍 | 無 |
| 最低交易股數 | 1股 | 1股 |
| 多空操作 | 多空雙向皆可 | 不可做空 |
| 隔夜利息(庫存費) | 有 | 無 |
| 除權息 | 參與，反應商品價格 | 參與 |
成本比較
輝達複委託和輝達CFD的交易成本比較(範例中複委託交易手續費採0.5%計算，有低消35美元，CFD美股槓桿倍數為10倍，手續費依0.1%計算，低消為5美元)
舉例買進輝達成交10股價在119元，美股複委託及美股CFD的交易費用
| CFD買進輝達10股 | 複委託買進輝達10股 | |
| 所需資金 | 119X10/10=119美元 | 119 X10股=1190美元 |
| 交易稅 | 無 | 於「賣出」成交才需繳納交易稅 |
| 手續費 | 119X10X0.1%=1.19美元(因低消5美元故會收5美元的手續費) | 119X10X0.5%=5.95美元(因低消35美元故會收35美元的手續費) |
| 總交易成本 | 5美元 | 35美元 |
承上例，若是平倉價位一樣在119元賣出輝達10股，CFD及複委託費用比較
| CFD平倉賣出輝達10股 | 複委託平倉賣出輝達10股 | |
| 交易稅 | 無 | 「賣出」繳納交易之價金0.00278%費用，119X10X0.00278%=約為0.033美元 |
| 手續費 | 119X10X0.1%=1.19美元(因低消5美元故會收5美元的手續費) | 119X10X0.5%=5.95美元(因低消35美元故會收35美元的手續費) |
| 總交易成本 | 5美元 | 35+0.033=35.033美元 |
上述內容總結，美股CFD交易因為運用槓桿的關係讓投資人需要準備的資金比複委託少很多，而美股CFD的手續費是0.1%，美股複委託手續費要0.5%，在一買一賣的手續費就會相差好幾倍。
| 美股CFD | 美股複委託 | |
| 資金大小 | 所需資金較少 | 所需資金較多 |
| 交易費用 | 最低收費5美元 | 多數最低收35美元 |
| 多空雙向 | 多空皆可 | 無法做空 |
| 長短期投資 | 適合短期操作 | 適合長期持有 |
| 投資風險 | 較高(因槓桿倍數) | 較低 |
美股CFD投資常見問題
如何開戶投資美股CFD？
年滿20歲國民，準備身份證、第二證件、外幣存褶封面，及可證明英文姓名證件(如：護照、信用卡…)，以上資料拍照備妥檔案即可進行線上開戶。
美股CFD可以長期持有嗎？
因為無到期日問題，美股CFD是可以長期持有的！
凱基美股CFD的熱門投資標的有哪些？
| 凱基美股CFD熱門標的 | |
| 美股 | 輝達、超微半導體、亞馬遜、美國運通、花旗集團、思科、華特迪士尼、福特汽車、谷歌、惠普、蘋果公司、英特爾、網飛公司、特斯拉 |
