差價合約CFD是什麼？差價合約保證金、損益如何計算？差價合約CFD新手教學
差價合約CFD是什麼？差價合約保證金、損益如何計算？差價合約CFD新手教學
差價合約CFD是什麼？ |
差價合約CFD是一種金融衍生品，並不會實際持有任何實質的物品，只要支付少許的保證金就能進行買賣。事實上外匯保證金(FX)，也是屬於差價合約(CFD)。同樣為支付少許保證金就可以進行雙向多空交易。
差價合約CFD和外匯保證金的差異就在於外匯保證金(FX)指貨幣兌的商品(如歐美兌EURUSD、美日兌USDJPY…)。
差價合約(CFD)包含了：股票、貨幣、指數、貴金屬…等，幾乎包含所有的金融商品。
差價合約CFD的優點 |
1.入門門檻低，小資金就可以操作
因為差價合約也是屬於槓桿模式，因此只需支付少許的保證金就能做交易。
2.低交易成本
差價合約的交易成本主要來自於「商品點差」，但點差的費用並不會太高。
3.可以多空雙向做單
做多做空皆可輕鬆交易
4.多元商品交易
指數、貴金屬…等，都有差價合約能夠操作。
5.合約規格彈性：CFD 商品最小交易單位為0.01手，不再受限於一口、一張的下單量，可依據資金或交易方式彈性調配。
6.交易時間彈性：平日24小時均能交易，可根據自己的作息時間來進行下單交易。
差價合約CFD有哪些商品可以交易？ |
外匯類：美元兌日元USD/JPY、美元兌加幣USD/CAD、歐元兌日元EUR/JPY….等。
商品類：黃金、白銀、布蘭特原油、西德州原油（輕原油）
指數類：道瓊指數、那斯達克指數、標準普爾500指數
個股類：蘋果、超微半導體、亞馬遜、微軟、輝達、博通、摩根大通、高通、那斯達克100指數ETF、20年期美國公債ETF等。
差價合約CFD的交易成本有哪些？ |
1.點差：就是指買價與賣價之間的差額。
例如下圖歐元/日圓(EUR/JPY)的賣價162.775，買入價162.818，則差額0.043即為點差
2.隔夜利息（庫存費）：這個金額在持倉過夜時會產生，隔夜利息有時是正數，有時是負的，要看交易貨幣兌之間的利息高低而定。一般而言，買入高息貨幣會有正的庫存費收益，買入低息貨幣會有負的庫存費費用。以下圖為例：買入歐元/日圓(EUR/JPY)得到隔夜利息。
3.手續費：匯率類、商品類沒有手續費，指數類和股權類費用如下圖
差價合約CFD匯率類的保證金如何計算？
差價合約CFD匯率類（外匯保證金）保證金算法舉例：
基礎貨幣為美元時：（基礎貨幣是指前面貨幣的報價）
例如：
USD/JPY====美元兌日元的基礎貨幣是美元
| 交易單位 ÷ 槓桿倍數，即為基礎貨幣保證金。 |
舉例：
買進1手USD/JPY，假設槓桿倍數30倍，則需要保證金為100000/30=3333.33美元
由於基礎貨幣已是美元，故不需轉換。
基礎貨幣為美元以外貨幣時：
例如：
EUR/USD===歐元兌美元的基礎貨幣是歐元
GBP/USD===英鎊兌美元的基礎貨幣是英鎊
| 交易單位 ÷ 槓桿倍數 × 該商品即時成交價。（即為折算為美元的基礎貨幣保證金） |
舉例：
由於外匯保證金帳戶皆以美元來計算，所以需根據當時匯率將非美元的基礎貨幣轉換成美元。
以EUR/USD為例：
做多1標準的EUR / USD，槓桿30倍，成交價位在1.12345，則保證金為 100,000 ÷ 30 = 3,333.33歐元，但由於交易帳戶是以美元為主，所以需要再將歐元轉換為美元，亦即為3,334歐元 × 成交價為 1.12345 = 3745.58美元。
差價合約CFD匯率類（外匯保證金）損益如何計算？
1.直接貨幣：計價貨幣為美元，例如：EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD
| 公式：（出場價-進場價）*每手規格*交易手數=盈虧（美元） |
舉例：1.11432買入1手EUR/USD，於1.11462賣出1手EUR/USD平倉
（1.11462-1.11432）*100000*1=獲利30美元
2.間接貨幣：基礎貨幣為美元，例如：USD/JPY、USD/CHF、USD/CNY、USD/CAD
| 公式：（出場價-進場價）*每手規格*交易手數/平倉價=盈虧（美元） |
舉例：148.200買入2手USD/JPY，於153.300賣出2手USD/JPY平倉
（153.300-148.200）*100000*2/153.3=獲利6653.62美元
3交叉貨幣：由非美貨幣組成，例如：GBP/JPY、AUD/NZD
| 公式：（出場價-進場價）*每手規格*交易手數/美元兌計價貨幣市價(JPY、CAD、CHF)=盈虧（美元） |
舉例：143.800買入1手GBP/JPY，於146.900賣出1手GBP/JPY平倉。平倉時USD/JPY市價為148.000
(146.900-143.800)*100000*1/148.000=獲利2094.59美元
| 公式：(出場價 – 進場價) *每手規格*計價貨幣兌美元市價(GBP、AUD、NZD)＝盈虧（美元） |
範例：
於0.88300買入1標準手EUR/GBP，於0.89200賣出1標準手EUR/GBP平倉，平倉時GBP/USD 市價為1.45000。
( 0.89200-0.88300 ) *100,000 * 1.45000=獲利1305美元
差價合約CFD商品類保證金如何計算？
| 商品類保證金公式=報價*每手規格*手數/槓桿倍數 |
差價合約CFD商品類保證金算法舉例
| 名稱 | 代碼 | 報價（假設） | 每手規格 | 槓桿倍數 | 1手保證金 | 0.01手保證金 | 幣別 |
| 黃金 | XAUUSD | 2000 | *100盎司 | /20倍 | *10000 | =100 | 美元 |
| 白銀 | XAGUSD | 20 | *5000盎司 | /10倍 | *10000 | =100 | 美元 |
| 布蘭特原油 | XBRUSD | 100 | *1000桶 | /10倍 | *10000 | =100 | 美元 |
| 西德州原油
（輕原油） |
XTIUSD | 100 | *1000桶 | /10倍 | *10000 | =100 | 美元 |
本公司有權依市場狀況變更商品規格或設定，請以系統顯示為準
差價合約CFD商品類損益如何計算？
| 公式：（賣出價-買入價）*每手規格*交易手數=盈虧（美元） |
舉例黃金（XAU/USD）於1485.16買入2標準手XAU/USD，於1488.35賣出2標準手 XAU/USD 平倉。
(1488.35 – 1485.16) x 100 x2=獲利638美元
再舉例白銀（XAG/USD）：
於23.833買入1標準手XAG/USD，於23.999賣出1標準手 XAG/USD 平倉。
(23.999-23.833) x 5000 x1=獲利830美元
差價合約CFD指數類保證金如何計算？
| 指數類保證金公式= 指數成交價格*單位契約規格*交易單位/槓桿倍數 |
舉例：
| 假設標的價格 | 單位契約規格 | 交易單位 | 槓桿倍數 | 保證金 | |
| 道瓊指數 | 34300 | *1 | *0.1手 | /20 | USD171.5 |
| 那斯達克指數 | 15000 | *1 | *0.1手 | /20 | USD750 |
| 標普500指數 | 4000 | *1 | *1手 | /20 | USD200 |
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差價合約CFD指數類損益如何計算？
| 公式：(賣出價格-買入價格) x單位契約規格x交易單位=損益(美元) |
於4505.6買入2標準手SP500，於4538.5賣出2標準手 SP500 平倉。
(4538.5 – 4505.6) x 1 x 2=獲利65.8美元
差價合約CFD個股類保證金如何計算？
| 個股類保證金公式=個股成交價格x單位契約規格x交易單位/槓桿倍數 |
| 名稱 | 代碼 | 成交價格（假設） | 單位契約規格 | 交易單位 | 槓桿倍數 | 保證金 |
| 蘋果 | AAPL | 184.99 | *1股 | *1手 | /10倍 | =USD18.5 |
| 超微半導體 | AMD | 146.1 | *1股 | *1手 | /10倍 | =USD14.61 |
| 20年期美國公債ETF | TLT | 99.75 | *1張 | *1手 | /10倍 | =USD9.98 |
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差價合約CFD個股類損益如何計算？
| 公式：(賣出價-買入價) x單位契約規格x交易單位=損益(美元) |
範例：
於140買入10標準手APPL，於145賣出10標準手APPL平倉。
(145-140) *1*10=獲利50美元