美國聯準會是什麼？三大職責與FOMC決策簡單解析（新手入門必讀）
美國聯準會是什麼？三大職責與FOMC決策簡單解析（新手入門必讀）
美國聯準會（Federal Reserve，簡稱 Fed）是全球最重要的中央銀行之一，不只影響美國，也會牽動全球股市、匯市和經濟走勢。這篇文章將用最簡單的方式，帶你快速了解聯準會的三大職責、FOMC 是什麼、如何影響利率與經濟，幫助投資新手掌握重點！
一、聯準會的三大職責是什麼？
聯準會的工作主要分為三個大方向，目標是讓美國經濟穩定健康地發展：
- 實施貨幣政策：調整利率、控制通膨與失業
這是聯準會最重要、也最常上新聞的工作。簡單來說，聯準會透過調整利率來控制經濟的快慢：
- 經濟不景氣 → 降低利率：鼓勵企業和民眾借錢、消費、投資，刺激經濟。
- 物價上漲太快 → 提高利率：讓借錢變貴、減少消費，幫助物價降溫。
聯準會的兩大目標是：
- ✅ 維持高就業率（讓大部分人都有工作）
- ✅ 控制通貨膨脹（避免物價暴漲）
- 監管銀行：讓金融系統安全穩健
聯準會會監督美國各家銀行，確保它們資本充足、運作合規，防止像 2008 金融危機那樣的災難再次發生。
- 會定期壓力測試銀行，模擬經濟出問題時銀行是否撐得住。
- 也會確保銀行不亂放貸、不拿客戶的錢去冒險。
- 維持金融穩定：市場出問題時「出手相救」
在市場出現恐慌、銀行可能倒閉時，聯準會可以：
- 給銀行提供緊急資金，避免擠兌或系統性崩盤。
- 監管支付系統運作，確保資金在金融機構之間能正常轉帳、交易順利進行。
二、FOMC 是什麼？聯準會怎麼做決策？
FOMC 全名是「聯邦公開市場委員會」（Federal Open Market Committee），是聯準會內部專門負責決定利率和貨幣政策的核心小組。
✅ FOMC 的成員是誰？
FOMC 共有 12 名有投票權的成員：
- 聯準會理事會的 7 位理事（包括主席）
- 紐約聯準銀行總裁（固定成員）
- 其餘 4 位由其他11家聯準銀行輪流參加
雖然只有 12 人能投票，但所有 12 家聯準銀行行長都會參與討論。
✅ FOMC 每年開幾次會？
- 每年約開 8 次會議（約每6到8週一次）
- 會議中會討論：經濟成長、就業數據、通膨趨勢、國際經濟等
- 結束後會公布政策聲明，有時會有主席開記者會
這些資訊會直接影響金融市場，投資人都會緊盯！
三、FOMC 怎麼調整利率？有哪些工具？
FOMC 會用一些政策工具來調整經濟方向，以下是最常見的幾種：
- 聯邦基金利率（Fed Funds Rate）
- 最核心的政策利率！
- 是銀行彼此隔夜借錢的利率
- 調整這個利率，會影響整體市場利率，包括房貸、車貸、企業貸款等
- 公開市場操作（Open Market Operations）
- 聯準會買賣美國國債來調整市場資金量：
- 買進債券 → 錢流入市場 → 降低利率
- 賣出債券 → 抽回資金 → 提高利率
- 準備金要求（Reserve Requirements）
- 銀行存放在聯準會的資金比例
- 雖然影響大，但很少調整，通常只在特殊情況才會動用
- 貼現率（Discount Rate）
- 聯準會借錢給銀行的利率
- 在銀行流動性不足時，這成了「最後的資金來源」
- 量化寬鬆（QE, Quantitative Easing）
- 面對經濟大危機時（如金融海嘯、新冠疫情），聯準會會大量買債，大量釋放資金到市場，讓利率更低，鼓勵花錢和投資。
四、聯準會為什麼那麼重要？它影響什麼？
聯準會的政策會影響：
- 📈 股市：利率高低影響企業成本與獲利
- 💰 匯率：美國升息，美元通常走強
- 🏠 房市：房貸利率受聯準會利率牽動
- 🛒 物價與生活成本：通膨受到利率調控
全球都在看聯準會怎麼說、怎麼做！
五、聯準會有獨立性嗎？
有的。雖然它是政府設立的機構，但聯準會不受總統或國會直接指揮，這樣才能做出長期、專業、穩健的決策，不被短期政治壓力干擾。
結語：投資人為什麼要了解聯準會？
無論你投資的是股票、外匯、ETF、期貨或房地產，聯準會的政策幾乎都會影響你的資產表現。
了解聯準會的運作邏輯與 FOMC 決策過程，不但能幫助你避開風險，更有機會把握市場趨勢，是每位投資人都應該掌握的基本功！